„Nestle India“ įvertinimas: rekomenduokite „neutralų“, kurio tikslinė kaina yra 17 250 Rs
Sureshas Narayananas vadovavo „Nestle India“ geriausiai sekasi savo klasės strategija, stipriomis vykdymo galimybėmis ir akcentuoja greitus, ryžtingus veiksmus. Bendrovė gauna naudos iš išaugusių paruoštų gaminti (RTC) produktų vartojimo po COVID pasaulyje, keleto naujų pristatymų ir patekimo į naujas subkategorijas, perėjimo iš neorganizuoto į organizuotą sektorių, didesnio platinimo pasiekiamumo ir taip toliau. Prognozuojame, kad CY20F / 21F / 22F padidės pagal apimtį 5/16/16%. Tačiau dabartinis vertinimas palieka mažai vietos klaidoms. Inicijuojame ties „neutraliu“ su 17 250 Rs TP.
Daroma keletas lūkesčių, kad RTC maisto produktų vartojimas pasaulyje po COVID padidės, o „Nestle India“ produktai bus naudingi. RTC kategorijos „Nestle“ gaminiai - „Maggi Noodles“, „Pazzta“, „Upma“, „Poha“ - gali gerokai išaugti.
Be to, bendrovė pristato naujoviškus produktus 3 kartus didesne nei prieš 5 metus ir šių produktų sėkmės rodikliai yra teigiami. Nauji kelių kategorijų pristatymai per pastaruosius 4 metus padidino pajamas iki 4%.
Tuo tarpu „Nestle India“ taiko naują regioniniu klasteriais pagrįstą metodą, kad padidintų efektyvumą. Šis požiūris labiau orientuotas į vartotoją ir padeda įmonei nustatyti naujas galimybes su geresnėmis PG.
Mes inicijuojame „Nestle India“ aprėptį „neutraliu“ įvertinimu ir 17 250 Rs TP. Mes vertiname „Nestle“, kai P / E yra 65x kovo 22F EPS, už 20% priemoką, palyginti su praėjusių 3 metų vidurkiu. Tačiau esant 66xCY21F EPS, mes tikimės, kad vertinimas atsižvelgs į šiuos teigiamus aspektus.
Taip pat skaitykite: - HUL sako, kad dėl „Covid-19“ jie dabar neatleidžia ir nemenkina savo darbuotojų atlyginimų
